Indikatoren und Oszillatoren
Indikatoren und Oszillatoren sind Berechnungen anhand mathematischer Formeln mit anschließender graphischen Abbildung des Ereignisses im Chart.
Gleitender Durchschnitt (Moving Average, MA)
Unter Moving Average versteht man den preislichen Durchschnitt der Kurse über eine frei wählbare Zeitperiode und deren Zweck die Glättung der Kursentwicklung ist.
Über den Moving Average erhält man Erkenntnis über
a) die allgemeine Trendrichtung anhand der Neigung eines langfristigen GDs (aufwärts, abwärts oder seitwärts)
b) die Unterstützungs- und Widerstandszonen
c) explizite Handelssignal (durch Kreuzung der Kurse und GDs)
Die Berechnungsarten zur Ermittlung von GD-Werten sind:
- Grundvariante: Einfacher GD (Simple Moving Average, SMA), ein einfaches arithmetisches Mittel mehrerer Kurse einer Zeitreihe (Addition der Schlusskurse eines Beobachtungszeitraums und Division durch deren Anzahl)
- Exponentieller GD (EMA), der EMA misst der jüngsten Kursentwicklung eine stärkere Bedeutung bei
- Gewichteter GD (Weighted Moving Average, WMA), der WMA misst der jüngsten Kursentwicklung eine noch stärkere Gewichtung zu (lineare Gewichtung)
Anwendung bei Tagescharts (mittel- bis langfristiger Handel)
- 200 Tage GD für langfristige Kursbewegungen
- 50 Tage GD für mittelfristige Trends
- 20 Tage GD für kurzfristige Trends
Anwendung bei 15 Minuten-Charts (kurzfristiger Handel)
- 21er GD
- 13er GD
- 21er GD
Handelssignale
Kreuzungen der GDs untereinander werden als Handelssignale interpretiert.
- Kaufsignal: kurzfristiger GD schneidet den langfristigen GD von unten nach oben
- Verkaufssignal: kurzfristiger GD schneidet den langfristigen GD von oben nach unten
Je nach Marktlage und Volatilität eignet sich jede Einstellung mehr oder weniger gut oder schlecht. Es existiert keine magische Zahlen-Kombination.
MACD (Moving Average Convergence / Divergence)
Die Kombination aus drei EMAs wird in zwei Linien ausgedrückt, der MACD- und der Signallinie.
- MACD-Linie = absolute Differenz zwischen EMA 12 und EMA 26
- Signallinie = EMA 9
Handelssignale
Kreuzungen von MACD-Linie und Signallinie untereinander werden als Handelssignale interpretiert.
- Kaufsignal: Signallinie schneidet MACD-Linie von unten nach oben
- Verkaufssignal: Signallinie schneidet MACD-Linie von oben nach unten
Zusätzlich sollte der Trend des Indikators mit dem Kurstrend übereinstimmen, da es sich sonst um eine divergierende Entwicklung handelt. Die verwendeten Durchschnitte sind kurzfristiger Natur, somit auch die Gültigkeit der Handelssignale.
CCI (Commodity Channel Index
Der CCI ist eine Identifikation bestimmter zyklischer Entwicklungen, indem die Differenz der Kurse zu ihren GDs berechnet wird.
- Oszillation des CCIs um eine Nulllinie
Handelssignale
- Werte zwischen +100 und -100: Trendneutralität = kein Handelssignal
- Kaufsignal: Indikator schneidet -100-Linie von unten nach oben
- Verkaufssignal: Indikator schneidet +100-Linie von oben nach unten
Kontrollsystem für Fehlsignale
- Glattstellung: Indikator schneidet +100-Linie von unten nach oben
- Glattstellung: Indikator schneidet -100-Linie von oben nach unten
Wichtig: Stets die Trend-Bestätigung durch die Kurse selbst abwarten und nur in Richtung des übergeordneten Trends agieren.
RSI (Relative Strength/Stärke Index)
Der Momentum-Oszillator RSI versucht, die Stärke der Kursbewegung eines Finanzinstruments aufzuzeigen. Er berechnet das Verhältnis der Schlusskurse zueinander. Dieses Verhältnis kann zwischen 0 und 100 schwanken.
Handelssignale
- Überkauft: 70 - 100
- Überverkauft: 0 - 30
Sobald der RSI wieder in den Normalbereich zurückkehrt, stellt dies ein Handelssignal dar.
Wichtig: Nicht isoliert nutzen, sondern in Ergänzung mit anderen Indikatoren.
Stochastik Momentum Index
Der Stochastik Momentum Index ist die Anzeige der Relation des aktuellen Schlusskurses zur Kurshistorie bzw. zu absoluten Hoch- bzw. Tiefpunkten im Chart.
Dieser Indikator basiert auf dem Phänomen, dass bei Kursrückgängen Schlusskurse nahe dem Tagestief bzw. bei Kursanstiegen nahe dem Hoch der entsprechenden Handelsspanne liegen.
Der SMI liefert gute Handelssignale in volatilen und wellenförmigen Seitwärtsphasen.
Double Smoothed Stochastik
Handelssignale
- Überkauft: 80 - 100
- Überverkauft: 0 - 20
Die Signale werden ähnlich dem RSI generiert. Durch den Ein- oder Austritt aus den Extremzonen entstehen entsprechende Handelssignale.
Bollinger Bänder (BBD)
Bollinger Bänder werden auf Basis eines einfachen GDs (Anzahl der Tage: 20) und einer doppelten Standardabweichung (Bänder) berechnet. Die Distanz bzw. Abweichung der Bänder hängt von der Volatilität des Marktes ab.
- Weite Bänder = Hohe Kursfluktuation
- Enge Bänder = Ruhiger Markt (normales Preisverhalten)
Handelssignale
Die Bänder stellen starke Unterstützungs- bzw. Widerstandslinien dar. Wenn der Kurs eines dieser beiden Bänder mehrmals hintereinander berührt oder über- bzw. unterschreitet, wird eine Fortsetzung des Trends in Ausbruchsrichtung erwartet.
Volumenanalyse
Neben den Faktoren Preis und Zeit gibt es noch einen weiteren großen Einfluss auf das künftige Verhalten der Kurse: das Volumen (bzw. Umsatz oder Börsenumsatz)
Volumen = Anzahl der getätigten Geschäfte bzw. wie viele Finanzinstrumente (z.B. pro Tag) im angezeigten Zeitraum den Besitzer gewechselt haben
Ein Balkendiagramm stellt die Volumenentwicklung dar, in dem es deutlich die Zu- und Abnahme der Handelsaktivitäten in Relation zu zeitnahen Handelstagen aufzeigt.
Trendbestätigungssignal: Volumen entwickelt sich mit dem Trend. Das Volumen wird benutzt, um Divergenzen im Chart zu identifizieren. Eine Volumen-Divergenz ist ein Szenario, in dem das Volumen die Kursbewegung nicht unterstützt, sondern ihr widerspricht und damit / Breakouts erkennen kann.