Für aktive Trader haben Aktien via klassischem Direktinvestment in der Regel einen entscheidenden Nachteil: normalerweise ist es nicht einfach, in einem Markt short zu gehen. Mit CFDs können Sie problemlos in beide Richtungen handeln.
Eröffnung der Position
Am 16. März 2010 beschließen Sie, eine Short-Position für Arcelor Mittal zu eröffnen. Der Kurs steht bei 15.400 / 15.410. Sie verkaufen 1000 Aktien zu €15.400, dem Verkaufskurs.
Sie hinterlegen eine Margin von 10% bzw. €1540 zur Eröffnung des Trades. Die Provision beträgt 0,10% bzw. €15,40 (1000 Aktien x €15.400 x 0,10%).
Wie Sie bereits geahnt haben, sinkt der Kurs im Laufe des Tages. Sie sind überzeugt, dass der Kurs am nächsten Tag weiter fallen wird. Deswegen entschließen Sie sich, die Position über Nacht zu halten. Am Ende des Tages wird Ihr Konto um Zinsen, Finanzierungskosten und Dividenden angepasst.
Zinsanpassungen
Zinsanpassungen für Short-Positionen werden täglich in Verbindung mit dem letzten Interbank-Zinssatz der Währung, in der Sie handeln, berechnet. Es fällt zusätzlich eine Finanzierungsgebühr (der Zuschlag des CFD Brokers über 2,5 %)an.
Im Gegensatz zu Long-Position können Zinsanpassungen für Short-Positionen Ihrem Konto sowohl als Gutschriften als auch als Abbuchungen berechnet werden. Die Finanzierungsgebühr wird bei der Berechnung der Zinsanpassung vom Interbank-Zinssatz abgezogen. (2,5%-Euribor)
Ist bei einer Euro-notierten Aktie der EURIBOR größer als Ihre Finanzierungsgebühr, erscheint die Anpassung auf Ihrem Konto als Gutschrift. Ist der EURIBOR kleiner als Ihre Finanzierungsgebühr, erscheint die Anpassung als Abbuchung.
Am 16. März 2010 steht der EURIBOR bei 1.2100%. Bei einer Finanzierungsgebühr von 2,5% würde die Anpassung als Abbuchung erscheinen.
Zinsanpassungen
| EURIBOR: | 1.2100% |
| Gebühr: | - 2.5% |
| Gesamt: | -1.2900% |
Ihr Konto würde zu einem Jahressatz von 1.2900% belastet werden. Der Schlusskurs am 16. März 2010 liegt bei €14.350, was einem Schlusswert Ihrer Position von €14350 gleichkommt. Die Jahreszinsanpassung wäre €185,12, was einer täglichen Abbuchung von 51c entspricht (€14350 x -1.2900% / 360).
Dividendenanpassungen für Short-Positionen
Wenn Sie eine Short-Position halten und für die Aktie eine Dividende ausgeschüttet wird, wird der Dividendenwert von Ihrem Konto abgebucht. In diesem Beispiel wird keine Dividende ausgeschüttet. Würde eine Dividende anfallen und die Nettodividende 18c pro Aktie betragen, würden Ihrem Konto €180 abgebucht werden (1000 Aktien x 18c = 180€). Insgesamt verlieren Sie in diesem Szenario nicht, da der Kurs der Aktie Ex-Dividende automatisch fällt, wenn Dividenden ausgeschüttet werden.
Schließung der Position
Ihre Ahnung erweist sich als richtig und Arcelor Mittal fällt weiter am nächsten Tag. Gegen Mittag des 17. März 2010 steht der Kurs bei 12.565 / 12.575. Sie beschließen, die Position zu schließen und Ihren Gewinn mitzunehmen. Sie kaufen 1000 Aktien zu €12.575, dem Kaufkurs. Die Provision dieser Transaktion beträgt 0,10% bzw. €12.58 (1000 Aktien x €12.575 x 0,10%).
Ihr Handelsgewinn errechnet sich wie folgt:
Handelsgewinn
| Eröffnungslevel | €15.400 |
| Schlusslevel | €12.575 |
| Differenz | €2.825 |
Handelsgewinn: €2.825 x 1000 = €2825
Berechnung des Gesamtergebnisses
Zur Berechnung des Gesamtergebnisses der Transaktion müssen Sie auch die Provision und die Zins- und Dividendenanpassungen berücksichtigen. In diesem Beispiel, in dem Sie die Position für einen Tag gehalten haben, werden Ihnen 51c Zinsen abgebucht.
Das Gesamtergebnis des Trades berechnet sich wie folgt:
Gesamtgewinn
| Handelsgewinn: | €2825.00 |
| Schließungslevel: | €12.575 |
| Provision bei 'Verkauf': | -€15.40 |
| Provision bei 'Kauf': | -€12.58 |
| Zinsanpassung: | -51c |
| Dividendenanpassung: | keine |
| Gesamtgewinn: | €2796.51 |
Bitte beachten Sie, dass CFDs ein hohes Risiko für Ihr eingesetztes Kapital beinhalten. Entwickelt sich der Markt gegen Sie, können Ihre Verluste die Margin übersteigen. Genaue Informationen erhalten Sie in unserem Risikohinweis.
*Dieses Beispiel bezieht sich auf den Marginsatz für Trader-Konten.